纪念抗战胜利70周年大阅兵在即，北京市环保局在近日召开的新闻发布会上透露，北京将联合周边六省区市共同启动重大活动空气质量保障方案，标准参照亚太经济合作组织会议（APEC）期间的保障方案。由此引发业内人士对钢铁、煤炭等相关企业限产停产的预期。

何为APEC期间的保障方案？环保部发布的数据透露，据初步测算，六省区市在APEC会议期间实际停产企业9298家，限产企业3900家，停工工地4万余处，分别是《APEC会议实施保障方案》规定的3.6倍、2.1倍、7.6倍。此外，北京市以及乃至河北全省机动车单双号限行。

早在7月1日，唐山市政府就发布了《唐山市环保专项治理行动实施方案》，决定自即日起至年底在全市开展环保专项治理行动，对重点企业污染源治理行动共明确了10大项829个单项治理任务。其中除对84家独立轧钢企业实施环保专项整治外，涉及钢铁企业的治理任务共为5大项369个单项，全部要求完成时间在7月底至10月底之前。

“目前河北一些企业接到限产通知，但还未到实行的时间，目前多数钢企检修多是因为利润低。”兴证期货研究员李文婧告诉中国证券报记者。

混沌天成黑色产业研究所所长李伟同时表示，“据我们了解，安阳和邯郸地区已经接到相应的通知需要限产，但安阳钢铁和邯郸钢铁的环保都应该属于达标的企业，所以‘阅兵蓝’要求的环保本不应该对钢厂造成限产压力，只是行政方面的做法或许并不完全按照环保标准来执行。”

不过李伟认为，此轮“阅兵蓝”环保对钢厂产出的限制，预计不会强于今年4月那一波环保政策，主要是由于经历了那一波环保政策的严格制约和监控，以及新环保法从法律层面带来的震慑，多数在产钢厂已经达标，环保设备齐全，所以单纯从环保的角度来看，这种限产的效果并不能与4月那一波相提并论。

短期的环保炒作也许不值一提，但更多人清醒地意识到，煤炭、钢铁等行业产能过剩严重，淘汰落后产能是必然趋势。而随着京津冀一体化加速，煤焦钢产业链的环保压力将进一步加大。

北京市环保局7月24日发布的《京津冀及周边地区大气污染防治协作工作情况》显示，下一步将协调区域逐步统一大气污染物排放标准，严格控制区域煤炭消费总量，实现区域削减燃煤8300万吨，并不断化解水泥、钢铁、燃煤等过剩产能。

宝城期货研究员陈栋认为，“环保风”对煤焦钢行业的冲击较大，“企业被迫压缩产能增加运行成本，短期而言，可能导致企业利润减少以及费用增加。中期来看，如果企业不能转型升级，化解环保风危机，则长久以往将造成企业持续性亏损，最终形成行业型亏损潮出现。”

林惠指出，目前“环保税立法”已被写入今年的政府工作报告，利用市场机制来对环境进行保护。一旦环保税开始征收，将大大增加煤钢焦行业的生产成本，加剧企业的亏损状况。然而，这样或将促使更多的落后产能真正被淘汰，未来市场有望达到动态供需平衡，进而煤钢焦行业有望逐渐回暖。